O que acontece com opções de estoque quando você deixa uma empresa

Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Seis erros do plano de estoque dos empregados para evitar Compreender as implicações tributárias e as regras dos seus planos estão entre as chaves do sucesso. Opções de ações e programas de compra de ações para funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a criar potenciais recursos financeiros. Quando administrado corretamente, esses benefícios podem ajudar a pagar por futuras despesas da faculdade, aposentadoria ou mesmo uma casa de férias. Mas muitos investidores ficam perturbados, não prestam atenção a datas críticas e gerenciam aleatoriamente suas concessões de opções de ações para empregados. Em última análise, eles perdem os muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem potencialmente fornecer. Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opção de compra de ações, evite fazer esses seis erros comuns: Permitir que as opções de ações em dinheiro expirem Uma bolsa de opções de ações oferece uma oportunidade de comprar uma quantidade predeterminada de ações de sua empresa de empregadores em uma pré Preço estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, há um período de validade que varia de um a quatro anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções para comprar o estoque. Uma opção de compra de ações é considerada no dinheiro quando está sendo negociada acima do preço de exercício original. Diga, hipoteticamente, que você tem a opção de comprar 1.000 ações do seu estoque de empregadores em 25 partes. Se o estoque atualmente estiver negociando em 50 por ação, suas opções seriam 25 partes no dinheiro. Se você os exerceu e vendeu imediatamente as ações em 50, você desfrutará de um lucro antes de impostos de 25.000. Você pode ser tentado a adiar o exercício o maior tempo possível com a esperança de que o preço das ações da empresa continue aumentando. O atraso permitirá que você adieça qualquer impacto tributário da bolsa e possa aumentar os ganhos que você percebe se você se exercitar e depois vender as ações. Mas as concessões de opção de estoque são uma proposição de uso-ou-perder, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir a tempo, você perderá sua oportunidade de exercer a opção e comprar o estoque no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso. Em alguns casos, opções in-the-money expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, não tomar as medidas necessárias. Pergunte a si mesmo quanto valor adicional você pode obter esperando até o último segundo para exercer seu prêmio e determine se isso vale o risco de deixar o prêmio expirar sem valor, diz Carl Stegman, vice-presidente sênior de Fidelity Stock Plan Services. Considere esses fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de compra de ações: quais são suas expectativas para o preço das ações e o mercado de ações em geral. Se você acha que as ações atingiram o pico ou provavelmente cairão no futuro, considere exercitar e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de estoque expirar Se você estiver dentro de 60 dias do vencimento, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirar sem valor. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando estiver pronto para exercer suas opções. Os impostos têm o potencial de comer em seus retornos, então você pode querer exercer e vender quando estiver no suporte de imposto mais baixo Possivelmente, este é apenas um fator para pesar em sua decisão. Dica: monitore sua agenda de aquisição de direitos, mantenha sua informação de contato atualizada e responda a qualquer lembrete que você receba de seu empregador ou administrador do plano de ações. Não entender as conseqüências fiscais dos ISOs. Existem dois tipos de concessão de opções de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma subvenção do ISO, não há efeito de imposto imediato e você não precisa pagar impostos de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto que seu empregador forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo. No entanto, quando você vende ações do estoque, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Você deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data do exercício e dois anos a partir da data da concessão para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo. Se você vende ações ISO antes do período de retenção requerido, isto é conhecido como disposição desqualificadora. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado das ações em exercício (o preço de exercício) e o preço da concessão ou o montante total do ganho na venda, se a menor será tributada como receita ordinária e qualquer ganho restante for tributado como Um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo. Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa diminuir do seu nível atual. Esteja atento a sua situação tributária, mas também entende onde você está no mercado, porque também existem riscos para manter as ações, diz Stegman. Saiba quais ações são qualificadas para tratamento fiscal especial, quais são os períodos de retenção e transações em conformidade. Dica: consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas através de um plano de remuneração de ações. Não conhece as regras do plano de estoque quando deixa a empresa. Quando deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, a uma demissão ou a uma aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações. De acordo com a maioria das regras do plano de ações das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura seis meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento em suas concessões de opção de compra de ações. Se sua empresa for adquirida por um concorrente ou se juntar a outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de atuar. Descubra se as opções que possui nas ações da empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa. Dica: entre em contato com a HR para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador, ou se sua empresa se funde com outra empresa. Concentrando muito da sua riqueza no estoque da empresa A obtenção de compensação na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativa, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações tenha aumentado por um longo período de tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você possui muita riqueza pessoal ligada a uma única ação. Por que existem dois motivos principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma ação única, em vez de em uma carteira diversificada, o expõe ao excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa na forma de seu trabalho, seu salário e seus benefícios, e possivelmente até sua poupança de aposentadoria. A história, também, está repleta de empresas que já eram muito voadas, que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron arquivou em falência em 1999, mais de 1 bilhão em economia de aposentadoria de empregados evaporaram-se no ar. Mais recentemente, os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante. Considere também que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não indispensáveis ​​e seu seguro de saúde. Se a fortuna de sua empresa demorar um pior, você poderia se encontrar fora de um trabalho, sem seguro de saúde e um ovo de ninho esgotado. O estoque de um plano de equidade geralmente é um grande componente de uma remuneração anual dos funcionários, por isso é fácil concentrar-se excessivamente no estoque de seus empregadores, diz Stegman. Mas você precisa dar um passo atrás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança da faculdade, aposentadoria ou uma casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar em conformidade. Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados. Ignorando o plano de compra de ações de seus funcionários da empresa Os Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs) permitem que você compre seu estoque de empregadores, geralmente com um desconto no valor justo de mercado atual. Esses descontos geralmente variam de 5 para 15. Muitos planos também oferecem uma opção de look-back, que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15 e o estoque subiu 5 durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20, já é um ganho antes de impostos saudável. Infelizmente, alguns funcionários não conseguem aproveitar o ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar a sua ESPP um segundo aspecto. Os funcionários do nível de entrada geralmente optam por sair da ESPP, observa Stegman. Mas, à medida que se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguros, devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você pode estar transmitindo a oportunidade de comprar ações da sua empresa com desconto significativo. Dica: olhe a sua estratégia de poupança atual, incluindo fundos de emergência e benefícios de aposentadoria, e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida. Falha na atualização da sua informação do beneficiário Poucos pessoas gostam de pensar sobre isso, mas é importante manter as designações de seus beneficiários atualizadas. Tal como acontece com seu plano 401 (k) ou qualquer IRAs que você possui, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem irá receber seus ativos quando você sair da sua vontade. É importante notar, no entanto, que, se o falecido não fez nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador), de fato, tratará a compensação de capital como um ativo da propriedade dos decedentes. Cada vez que você receber um prêmio de equivalência patrimonial, seu empregador solicitará que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de três a dez anos, durante o qual muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você estivesse solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão como beneficiário. Mas cinco anos depois, você pode se casar com crianças, caso em que você provavelmente quer mudar seus beneficiários para sua esposa e / ou filhos. O mesmo é válido se você fosse casado e divorciado ou divorciado e se casou novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários. Dica: reveja seus beneficiários para seus prêmios de ações, bem como suas contas de aposentadoria em uma base anual. Saiba mais Eventos de Jovens: Término O que acontece se eu terminar meu emprego antes que uma concessão de opção seja totalmente adquirida Se a sua opção foi concedida com um cronograma de aquisição de direitos, você tem permissão para exercer a parte adquirida da concessão de opção, mas geralmente você perde o restante . (Para obter detalhes sobre como o tratamento das opções não vencidas pode variar pelo motivo do encerramento, consulte uma FAQ relacionada.) Exemplo: você tem opções para comprar 1.000 ações das ações da sua empresa com um cronograma de aquisição de quatro anos (25 aposentadorias por ano ). Você deixa a empresa dois anos e meio após a concessão. Você pode exercer 50 de suas opções. O resto nunca se tornará exercitável. Se uma opção for concedida com a aquisição de penhascos, pelo qual as opções serão adquiridas em uma base total ou nada, dependendo da duração do emprego ou das metas de desempenho, você perderá toda a opção se você deixar antes de adquirir. Isso significa que, mesmo que o preço das ações suba substancialmente desde o momento em que a opção foi concedida, mas você sai antes que a aquisição possa ocorrer, você não percebe o valor apreciado do estoque. Conforme explicado por um artigo no Business Insider. A empresa privada Pinterest dá aos funcionários encerrados uma maneira de prolongar o período de exercício depois que eles saem, mas esse tipo de recurso é muito raro. Familiarize-se com os detalhes do seu cronograma de aquisição de direitos para evitar a perda de subvenções que teriam adquirido se você trabalhasse mais tempo na sua empresa. Verifique se o atraso na sua partida permitiria que um montante significativo das suas subvenções pendentes fosse adquirido. Alerta: você não terá o termo de opção restante para exercer suas opções adquiridas após a rescisão. Observe o período de exercícios pós-término nos documentos do seu plano de ações e conheça sua data de rescisão oficial, pois isso é essencial para o cálculo do prazo de exercício. Esse período também pode variar de acordo com o motivo do término (veja um FAQ relacionado). As empresas (e os tribunais) respeitam rigorosamente essas regras, procedimentos e prazos, conforme demonstrado pelas decisões nos seguintes processos judiciais: Porkert v. Chevron Corporation (US 4th Circuit Court of Appeals, No. 10-1384, dezembro de 2017) ) Mariasch v. Gillette (Tribunal de Apelação do 1º Circuito dos EUA nº 07-1549, março de 2008) e Sheils v. Pfizer (US 3rd Circuit Court of Appeals, No. 04-3724, setembro de 2005). Para o tratamento de ações resgatadas não vacinadas nesta situação, veja as FAQ relacionadas .5 Erros Você Can8217t Afford to Make with Stock Options por David E. Semanalmente 5 de junho de 2017 - 8:00 da manhã CST Disclaimer: Eu não sou um advogado ou imposto advogado. Consulte um antes de tomar quaisquer decisões financeiras sobre o que fazer ou não fazer com suas opções. As opções de estoque são complicadas, a documentação que as acompanha pode às vezes ser uma polegada cheia de legalese financeiro. A maioria dos funcionários está satisfeita por ter alguma propriedade na empresa e talvez seja um bilhete de loteria se o arranque realmente estiver bem. Mas a maioria dos funcionários não reconhece quais são suas opções, nem entende que existem algumas escolhas catastróficas que podem fazer com as opções que poderiam deixá-las na bancarrota ou pior. Para o resumo executivo: se você puder pagar, faça exercício direto 100% de suas opções na semana em que você se juntar a uma inicialização e arquive uma eleição 83 (b) imediatamente. Aqui estão cinco erros comuns que os funcionários fazem, bem como por que eles soletram más notícias. 1. Acredite que uma fortuna aguarda Muitos funcionários se juntam a um arranque e trabalham incrivelmente duro em um salário de submercado por anos com a esperança de ganhar ouro. A matemática sóbria em torno do arranque sai, no entanto, é que, a menos que você seja um dos primeiros empregados, você provavelmente não vai conseguir mais do que um bom bônus de contratação, mesmo que a empresa fique muito bem por si só. Digamos que você é empregado n. ° 20 em um arranque do Valley. Por padrões habituais do vale, se você for um desenvolvedor fabuloso, provavelmente receberá um pacote de opções de quatro anos no valor de aproximadamente 0,2 por cento da empresa. Dois anos depois de se juntar, a empresa vende 30 milhões. Uau, isso soa muito dinheiro Você é rico Direito Não tão rápido. Se a empresa obteve 10 milhões de financiamento (a uma preferência 1x) que deixa 20 milhões a serem divididos entre os acionistas. Você obteve metade do seu 0,2 por cento, então você obtém 0,1 por cento, ou 20.000 antes dos impostos. Como as saídas são tributadas pelo governo federal como renda (25 por cento) e você mora na Califórnia (9 por cento do imposto estadual), você consegue manter 13.200. Isso é 550 para cada um dos 24 meses em que você acabou de trabalhar. Ah, e em muitos negócios, a maior parte desse dinheiro não é distribuído imediatamente aos funcionários. É oferecido apenas após um a três anos de emprego bem sucedido na empresa adquirente, para mantê-lo ao redor. Oy. Então, se você se juntar a uma inicialização, você deve fazê-lo porque ama o meio ambiente, os problemas e seus colegas de trabalho, não porque há uma enorme pote de ouro no final do arco-íris. 2. Sair com opções não exercidas A maioria dos funcionários não percebe que as opções não exercidas que eles trabalharam tão difíceis de conquistar se vaporizam completamente depois que eles deixaram a empresa, geralmente após 90 dias. Se você não exerceu suas opções adquiridas, sua propriedade vai para zero. Mesmo que a inicialização finalmente seja adquirida por um bilhão de dólares, você obtém zilch. Então, se você se juntar a uma inicialização e não se exercita, provavelmente você deve tentar passar por uma saída. 3. Espere até que a empresa esteja indo muito bem para se exercitar. Esse erro pode atrair muitas outras pessoas inteligentes. Eles se juntam a um arranque, trabalham duro e vê a empresa crescer. Então, depois de alguns anos, eles dizem: Uau, a empresa apenas levantou uma rodada enorme ou tem perspectivas promissoras para serem adquiridas por um monte de dinheiro ou arquivo para IPO. Eu deveria exercer essas opções de ações que eu não tenho pensado. Essas pessoas geralmente não se preocupam em Fale com um advogado fiscal ou mesmo com um mentor, eles simplesmente preenchem suas formalidades, escrevem um pequeno cheque e a empresa o processa devidamente. O funcionário sente-se não apenas bombeado, mas realmente, muito inteligente. Afinal, eles apenas pagaram esse pequeno preço para exercer suas opções e, em troca, eles conseguiram esse grande estoque de estoque super valioso. Eles geralmente não percebem pelo menos, não por algum tempo que o IRS considere este exercício como um evento tributável sob a alternativa Imposto mínimo, porque eles acabaram de obter algo que vale mais do que o que gastaram nisso. O IRS não se importa que você realmente não tenha o dinheiro disponível para pagar esse imposto. Nem se importam com que você nem possa vender algumas ações para pagar o imposto. Eles são brutais. Em dois casos, meus amigos tiveram que providenciar um período de reembolso de dezenas de anos para o IRS por centenas de milhares de dólares, eliminando suas economias e sua próxima década de ganhos. Em ambos os casos, o estoque que meus amigos exerciam foi, em última instância, indiscriminado. Ouch. 4. Falha no exercício antecipado A maioria dos funcionários inicializados não percebem que é possível pedir para encaminhar o exercício de suas opções não devolvidas imediatamente após receber suas opções de concessão. Mas espere que eles chorem, com um penhasco de um ano, meu chefe me disse que nenhuma das minhas opções será adquirida até que eu tenha trabalhado um ano perfeitamente verdadeiro. Mas siga isso com cuidado: sua agenda de aquisição de opções abrange seu direito (opção) para comprar ações ordinárias. Se você exercer sua opção antes de comprar, você não receberá ações ordinárias, mas ações restritas. O estoque restrito pode ser comprado de volta pela empresa pelo valor que você pagou se você sair. Digamos que você acha que você é realmente inteligente e se juntar a uma empresa. No dia seguinte, você encaminha: exerce seu pacote de opções de quatro anos e saia. A empresa simplesmente comprará todas as suas ações restritas, e você acabará com nada. As ações restritas se acumulam em ações ordinárias no mesmo cronograma que suas opções são adquiridas. Então, se você fez um exercício para a frente, em seu aniversário de um ano, um quarto de suas ações restritas magicamente (sem papelada para preencher ou ação para tomar) se tornam ações comuns que a empresa não pode forçá-lo a vender se você sair. Isso também significa que você começa a iniciar o relógio marcando ganhos de capital de longo prazo, que atualmente é de 15% nos EUA. Então, se sua empresa acabar atingindo um evento de liquidez, uma parcela muito menor de seus ganhos será tributável. Na verdade, se você segurar seu estoque por mais de cinco anos, você pode ser elegível para rolar todos os lucros para outra pequena empresa qualificada completamente livre de impostos 5. Falha ao arquivar uma eleição 83 (b) Algumas pessoas que são Inteligente o suficiente para perceber que podem exercitar-se com antecedência, infelizmente, esquecem que eles precisam dizer ao IRS que reconheça o evento com uma forma chamada 83 (b) eleição. Sem um 83 (b), sua aquisição é contabilizada como receita sob a AMT, pois o seu estoque restrito que você pagou X é conversão em ações comuns que valem mais (YgtX), uma vez que espero que a empresa esteja ficando mais valiosa. O 83 (b) diz ao IRS que você gostaria de avançar de imediato para todo o impacto tributário, então, por favor, imponha impostos agora para seus ganhos. Mas, como você está pagando o valor justo de mercado para as ações ordinárias, não há ganhos, então você não paga impostos. Enquanto você arquivar seu 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias do seu exercicio de avanço e incluí-lo novamente em sua declaração anual de imposto de renda pessoal, você estará em claro sobre AMT. Se você achou isso útil, confira meu Guia de Opções de Ampliação de estoque, embutido abaixo. Scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 modelista A Stanford CS grad, David Weekly codificou desde os cinco anos e adora juntar as pessoas e começar as coisas, incluindo PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo. E Mexican. VC. Ele é um mentor premiado para Founder Institute, io ventures e 500 Startups. Ele é dweekly no Twitter e pode ser alcançado no email160protegido Opções de exercícios cedo e arquivo 83 (b). T. coIDtRPoP2 Dave, recentemente tive que me tornar criativo com a compensação na minha empresa, então acabei construindo fairsetup. Estávamos pagando salários de inicialização de pessoas e, uma vez que as receitas começaram a entrar, enfrentamos um problema: se aumentarmos os salários, não investimos em escalar o negócio. As opções de estoque e a distribuição de equidade não eram uma boa solução de curto prazo, então tentei implementar um programa que: A. compensa as pessoas pelo esforço que colocam em B. dá às pessoas um sentimento de propriedade na empresa. As coisas são que eu digo à equipe: todos terão uma parcela de um pool de compensação. O pool de compensação é uma porcentagem definida da margem de lucro. Sua propriedade é uma função de quanto tempo você esteve com a empresa, seu nível na empresa (por exemplo, desenvolvedores seniores que possuem mais do que desenvolvedores júnior). Uma vez que você começar a trabalhar conosco, sua propriedade aumentará ao máximo durante um período de 2 anos. Uma vez que você sai, sua propriedade diminuirá para 0 em 2 anos. Estamos usando a curva logística para calcular o crescimento da propriedade ao longo do tempo. Aqui está um cenário de exemplo: se P1 e P2 começam a trabalhar juntos e há um pagamento em um ano com P1 no nível 1 e P2 no nível 2, então P1 obtém 13º do pool e P2 recebe 23rds. Então, P2 diz 8220screw this8221 e sai. P1 contrata P3. Um ano a partir daí, P1 é a 2, P2 é a 1, P3 é de 0,25. E assim cada um obtém sua porção: P123.25, P213.25, P30.253.25. No final, a idéia é simples: se você trabalha duro, você não precisa ficar com a empresa para lucrar. Ao mesmo tempo, se você fez algo valioso hoje e a empresa ganha muito dinheiro no prazo de 10 anos, você realmente não merece muito crédito, se houver. Além disso, você tem um caminho de carreira (níveis ascendentes) e, em seguida, pode haver um multiplicador de desempenho que permite ao gerenciamento avaliar seu desempenho. Desculpe pela longa publicação, mas achei que você pode achar isso interessante e estou muito curioso sobre seus pensamentos sobre isso. Eu não consigo ver a FairSetup como uma substituição para as opções de ações, mas como algo que poderia fornecer um modelo simples de curto prazo que ofereça um forte incentivo para que as pessoas trabalhem na empresa como suas próprias, preservando o dinheiro para as operações. Eu concordo com a maioria do que este artigo, mas o aconselhamento 8220early8221 tem algumas advertências ENORMES. Suponha que o preço de exercício de suas opções esteja no preço atual das ações (se não houver implicações fiscais). O objetivo das opções é permitir que você compre ações a um preço mais baixo do que o estoque atualmente. Se você os exercer imediatamente após o recebimento, você terá que pagar a empresa exatamente o que vale a pena. Você acabou de se tornar um investidor, e uma start-up teria que ser bastante quente para você dizer que o privilégio de investir na empresa é uma compensação por ser um empregado (provavelmente, como mencionado, em um salário inferior ao mercado). What8217s pior é que o evento que alguém tem que usar para estabelecer o valor da empresa8217s é provavelmente o mais recente investimento de ações preferenciais. Você receberá ações ordinárias e, a menos que o preço de exercício tenha sido definido de forma muito pensativa (levando em consideração as preferências de liquidação sentadas acima do comum e os outros direitos substanciais que preferem ter comuns), você provavelmente está realmente pagando um prêmio sobre o que os investidores da empresa pagaram. Isso não soa demais como compensação agora, o que é todo o ponto das opções é que, se os tanques da empresa você não ter pago nada pela chance de participar na parte de cima. Seu financiamento 101: implicações fiscais de lado, uma opção não exercida é SEMPRE vale mais do que a diferença entre o preço de exercício e o preço das ações. O exercício adiantado não é uma decisão a tomar levemente, a idéia é maximizar seu VPL, não apenas sua responsabilidade fiscal futura. Em um arranque precoce, o preço justo de mercado da Common geralmente é definido entre 14 e 18 do preço da última rodada preferencial, então I8217m não está vendo como isso resulta ser um prêmio 8220a sobre o que os investidores da empresa pagaram8221. Nos estágios de formação, Common pode até ter um preço de fracções de um centavo. Por conseguinte, enquanto você está fazendo uma aposta, é uma aposta que é mais barata fazer antes e depois (quando graves conseqüências fiscais podem entrar em jogo). Este artigo é perfeito. É exatamente o mesmo que eu disse para cada startup que me prometeu maravilhoso estoque de estoque mágico do valor real de um super trabalho. Ótimo David Nunzio Alguém conhece as conseqüências fiscais de esquecer o 83b Por exemplo: 1 de janeiro de 2000: o dia 1 de um novo emprego e você obtém uma concessão para opções de 100k a um preço de exercício .01). 1 de janeiro de 2004: It8217s seu aniversário de 4 anos, e você exerce suas opções e abandona seu trabalho. O preço das ações ainda é .01share, então você paga 1k e não há ganhos. Você esquece de arquivar um 83 (b). 1 de janeiro de 2009: os IPOs da sua empresa no 10share, então o FMV do seu estoque é agora de 1 milhão. Qual é o seu status fiscal Você paga ganhos de capital em 1 milhão 8211 1k Imposto de renda em 1 milhão 8211 1k Algo mais 83b só serve para acelerar quando as ações são incluídas no resultado quando as ações estão sujeitas a risco de confisco. Não há risco de confisco no seu exemplo, portanto, não é necessário 83b. Então, you8217d paga LT Cap Gains Tax em 1M. No entanto, também há 1202 Implicações aqui podem significar que você paga 0 imposto sobre ganhos de capital. Mas essa história é outra. Obrigado pela resposta. Eu realmente gostei disso. Os comentários de Tyler8217s são incorretos em relação às RSUs, que não devem ser combinadas com concessões de estoque restrito. Se você exercer opções adquiridas, o evento tributável está sempre em exercício, tanto para impostos regulares quanto para AMT. Somente quando você exerce opções não adotadas, 83b e AMT entram em vigor, porque regula o tratamento da aquisição como evento tributável. Quando você se juntar a uma start-up, considere pedir um bônus de assinatura para cobrir (depois de impostos) o pré-exercício (eu gostaria de pensar nisso no passado :-) Don8217t pegue esse caminho errado, mas seu aviso legal que você é Não é um advogado ou advogado fiscal, muito importante, pois este artigo está incorreto em vários aspectos importantes, apenas alguns dos quais eu vou tocar. Prefiro isso dizendo que eu sou um advogado fiscal, mas essa informação não constitui um conselho fiscal ou jurídico. Consulte um profissional de impostos. 1. O reconhecimento de renda do exercício de uma opção depende do tipo de opção. Existem dois tipos principais de opções opções de ações de incentivo (ISOs, também chamadas de opções legais) e opções de ações não qualificadas (não-quals). Se determinados requisitos do período de detenção forem cumpridos, não há receitas reconhecidas por seu exercício, não são equivalentes de contraste em que há rendimento reconhecido igual ao valor intrínseco do estoque recebido, valor justo de mercado menos o preço pago ao exercício. Eu não consegui entrar nas diferenças de base e o ganho ou perda de capital resultante na venda. 2. O rendimento do exercício de uma opção é o rendimento bruto, tanto para o imposto regular quanto para o imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é um sistema alternativo que começa com o lucro tributável regular e faz certos ajustes e preferências, mas na base tanto a AMT quanto o imposto regular dependem da receita bruta de acordo com a Seção 61 do IRC. Apenas dizendo que os exercícios são eventos taxáveis ​​em conformidade com o imposto mínimo alternativo, 8221 enquanto correto, é enganadoramente insuficiente. 3. Muitas empresas fornecem forma de mitigar o imposto que pode ser devido no exercício de um exercício de opção 83 (b) eleição ou tributação, incluindo a negociação de algumas de suas opções em dinheiro para pagar os impostos sobre as opções exercidas. Todos devem consultar um profissional de impostos antes de exercer qualquer quantidade substancial de opções. Se estivéssemos falando algumas centenas ou mesmo alguns milhares de dólares, talvez não valha a pena, mas muito mais do que isso e você pode economizar muitos problemas. 4. Depende completamente da sua opção se você tiver a capacidade de converter em estoque restrito antes de poder exercer, mas na minha experiência que seria raro. Além das opções, as empresas também podem emitir Prêmios de ações restritas ou Unidades (RSAs e UREs). Estas são diferentes das opções, na medida em que são estoque real, com restrições, ou seja, um risco substancial de perda se você não precisar de certas condições, como o emprego. Outra diferença é a respeito de quando o rendimento é reconhecido para fins fiscais. Os rendimentos de não-quals, por exemplo, são reconhecidos quando você exerce a opção 8211, você decidiu exercer e pagar em dinheiro ou realizou um exercício sem dinheiro, enquanto que para ações restritas não há débito em dinheiro e as aquisições ocorrem automaticamente com base no plano de remuneração diferido. It8217s está incorreto para dizer que a empresa está comprando de volta o estoque restrito se você sair antes de colecionar, já que você nunca teve títulos claros antes disso. A restrição no estoque foi que você devia devolvê-lo se você sair, o que leva ao risco substancial de confisco que impede que ele seja rentável quando recebido. 5. O arquivamento de uma eleição da seção 83 (b) do IRC é uma consideração importante e não deve ser tomado de ânimo leve. Uma eleição 83 (b), que se aplica a ações restritas, altera o caráter da renda futura da venda do estoque. Por exemplo, se você receber RSAsRSUs e não faça uma eleição de 83 (b) quando o estoque concede, você reconhece a renda ordinária igual ao valor justo de mercado (FMV) da ação na data de aquisição. O rendimento ordinário é tributado nas taxas mais elevadas, 35. Quando você vendeu posteriormente, você reconheceria um ganho de capital menor (se houver), taxado a uma taxa menor de 15. No entanto, se você tivesse feito uma eleição de 83 (b) na data de concessão, você reconheceria apenas a renda ordinária igual à FMV das ações na data de concessão e somente reconheceria o ganho ou perda de capital quando vendido. Mas, e isso é grande, mas, se o estoque diminui de valor, você poderia ter algum problema. Na venda subsequente você reconheceria uma perda de capital, que, é severamente restrita na sua capacidade de deduzir essas perdas. Você pode ter acabado de obter renda ordinária no ano de concessão, mas depois ser severamente limitado em sua capacidade de reconhecer uma perda na venda. Em primeiro lugar, muito obrigado por tomar o tempo para reunir os seus comentários sobre este artigo, 8211 it8217s incrível para obter algum comentário de um advogado fiscal real I8217m ansioso para escrever edições futuras do Guia (incorporado acima) para garantir que it8217s seja correto e O mais acessível possível. O fato de eu não ter conseguido esclarecer neste artigo é que I8217m realmente visava meu conselho para fundadores e funcionários relativamente novos das empresas do Vale do Silício. RE: 1, a maioria dos funcionários só vai encontrar ISOs, então eu (como você observa) omite um tratamento substancial de NSOs para manter a conversa focada em situações que provavelmente serão mais comuns. Continuando com esse tema de vontade de se concentrar nos cenários prováveis ​​que um empregado iniciante enfrentará, a maioria das opções de inicialização tem um preço na FMV e, portanto, não tem qualquer renda de exercício para reconhecer se um exercício para a frente é feito de forma relativamente conveniente (já que a FMV não teve uma Possibilidade de marcar para cima entre quando o empregado foi contratado vs exercido), o que deve abordar o seu ponto 2. 3 (ter uma empresa permite que o empregado em dinheiro em algumas opções para cuidar da AMT devido pelo exercício) parece muito legal Coisa doce para uma empresa fazer para ajudar os funcionários, mas I8217we não é visto frequentemente isso feito 8211 é esta uma prática you8217ve visto comummente Inversamente com 4, I8217ve visto exercícios iniciais bastante comumente permitido nas startups, enquanto as RSAsRSUs tendem a ser mais relevantes para o estágio tardio (Público ou público próximo). Finalmente, com 5, em um arranque precoce, o arranque comum será bastante descontrolado, em teoria fazendo um exercício adiantado completo relativamente barato (alguns milhares de dólares) 8211 a compensação está começando o imposto de longo prazo de ganhos de capital (e evitando AMT) contra o Possibilidade muito real de perder o principal principal 8211 e, obviamente, totalmente certo, que você só poderia cancelar essa perda como uma capital. Então, é certo que é uma aposta, mas é uma coisa que mantém as coisas mais simples para o empregado IMHO. Se há coisas que I8217ve escrito que estão erradas (vs simplesmente não incluindo situações menos prováveis ​​relevantes para startups), I8217d seja encantado de incorporar suas correções (com crédito) no próximo documento. A primeira edição obteve uma série de tais bits de Comentários construtivos que foram incorporados na segunda edição do Guia incorporado acima. É difícil ter as correções de um advogado fiscal real lá. Apenas para prefazer minhas respostas dizendo que eu não uso na área de impostos individuais, pois meus clientes são todas corporações, principalmente públicas. No entanto, de acordo com o IRC 83 (h), uma dedução fiscal da empresa é limitada ao valor do rendimento reportado nos empregados W-2 como renda, de modo que I8217m são decentemente bem versados ​​em seu tratamento. Além disso, como a maioria dos meus clientes são públicos de médio alcance, eu não vi a fase de inicialização muitas vezes. Eu tive alguns outros comentários para suas respostas: 1. Os ISOs estão cada vez menos comuns, especialmente à medida que as empresas crescem. Muitos dos meus grandes clientes abandonaram ISOs. Sob ISOs, um indivíduo inclui renda e a empresa só recebe a dedução fiscal. Quando existe uma disposição desqualificadora (DD). No entanto, muitas pessoas deixarão de denunciar o DD se eles puderem vender o estoque publicamente e, como resultado, os emissores perdem a dedução fiscal. É certo que este não é um problema para uma inicialização, mas se torna um problema mais tarde. Mesmo as empresas não públicas limitam os usos das ISOs antecipando problemas futuros. No entanto, penso que é importante ressaltar que há uma distinção. 2. Vejo seu ponto sobre o AMT em relação aos ISOs e ao elemento de compra de pechincha. Eu não estava ciente dessa questão, já que eu não acordo com impostos individuais. Meus comentários foram direcionados mais para o lado não-qualificado porque o que afeta mais as empresas e porque I8217ve começado a ver menos ISOs emitidos. Eu acho que alguns esclarecimentos poderiam ser feitos em relação ao período de retenção para ISOs. 3.a. No lado da eleição 83 (b), eu não acho que haja uma questão AMT aqui porque se relaciona com estoque restrito em vez de ISOs. A aquisição de estoque restrito é renda, e eu acho que não há nenhum elemento de compra barata. O motivo do rendimento é inferior a 83 (c) (1) 8211 risco substancial de confisco. Basicamente, até que o estoque seja investido, você pode ter que devolvê-lo, e por causa desse risco substancial de confisco, você não precisa retirar o lucro para fins fiscais regulares. Após a caducidade da restrição, ou seja, a aquisição, você está livre para fazer com o estoque como você deseja (idealmente, embora, para os não públicos, haverá lendas restritivas que determinem quem você pode vender, mas isso não deve afetar o tratamento tributário ) E, em seguida, você recebe a renda no seu retorno. B. No segundo parágrafo de 5, você disse que você ganhou qualquer um imposto, porque você está pagando o valor justo de mercado para o estoque, mas como RSUsRSAs são compensatórios em todos os casos, eu realmente vi você, não é pagar qualquer coisa, basicamente é uma forma de salário. Você meramente recebeu o estoque sujeito à aquisição. Portanto, quando eles adquirirem você arrecadam a renda, ou, se você receber uma eleição 83 (b), você receba renda igual a FMV da ação. C. Outra consideração é o diferimento do imposto. Como alguns disseram, o imposto 8220 é atrasado é um imposto não pago.8221 Se você não espera que o valor do estoque aumente dramaticamente durante o período de carência, então você acaba pagando o imposto antes, e depois, e com o valor do tempo do dinheiro Você acaba pagando mais impostos do que você faria. Embora isso seja uma aposta. Além disso, se você for concedido estoque restrito, faça uma eleição 83 (b) e, em seguida, saia ou o estoque seja de outra forma perdido, você pagou o imposto que você ganhou. Eu acho que o meu argumento não é que nunca seja uma boa idéia fazer um, certamente está em um bom número de circunstâncias, apenas que deve ter uma consideração cuidadosa se o 83 (b) deve ser feito. Com base apenas em evidências anedóticas (ou seja, olhando para os relatórios de inclusão que lista 83 (b) eleições), eu diria, pelo menos, para grandes empresas, apenas uma fração de pessoas faz 83 (b) eleições. Se isso é por falta de conhecimento por parte dos destinatários ou algum outro motivo, eu posso dizer. Bom resumo, Dave. Seu cálculo em 1. assume participação preferida, o que é menos comum para as rodadas iniciais nos dias de hoje. Obrigado I8217m intrigado é não-participante preferido a norma no termo folhas que you8217re vendo por e. Série A atualmente