Volatilidade opção negociação estratégia

Option Volatility. Many opções de início comerciantes nunca completamente compreender as implicações sérias que a volatilidade pode ter para as estratégias de opções que eles estão considerando. Alguma das culpas por essa falta de compreensão pode ser colocado sobre os livros mal escrito sobre este tema, a maioria dos quais oferecem Opções estratégias boilerplate em vez de quaisquer insights reais sobre como os mercados realmente funcionam em relação à volatilidade No entanto, se você está ignorando a volatilidade, você só pode ter a culpa por surpresas negativas. Neste tutorial, vamos mostrar-lhe como incorporar o que se Os movimentos do preço subjacente podem trabalhar através de Delta a sensibilidade do preço de uma opção para mudanças no estoque subjacente ou contrato de futuros e impacto a linha de fundo, mas assim pode mudanças de volatilidade Nós também vamos explorar a Opção sensibilidade conhecida como Vega grego que pode fornecer aos comerciantes com um novo mundo de oportunidades potenciais. Muitos comerciantes, eag Er para obter as estratégias que eles acreditam que irá fornecer lucros rápidos, procure uma maneira fácil de comércio que não envolve pensar muito ou pesquisa Mas, na verdade, mais pensar e menos de negociação muitas vezes pode salvar uma grande quantidade de dor desnecessária Dito isto, A dor também pode ser um bom motivador, se você sabe como processar as experiências de forma produtiva Se você aprender com seus erros e perdas, ele pode ensiná-lo a ganhar no jogo de troca. Este tutorial é um guia prático para a compreensão da volatilidade das opções para o Média opção comerciante Esta série fornece todos os elementos essenciais para uma sólida compreensão dos riscos e potenciais recompensas relacionadas com a volatilidade de opções que aguardam o comerciante que está disposto e capaz de colocá-los a bom uso Para leitura de fundo, consulte O ABC da Volatilidade Opção. Uma compreensão completa do risco é essencial em negociação de opções Assim é saber os fatores que afetam o preço da opção. A volatilidade estimada de um preço de segurança s. Essas medidas de exposição ao risco Ts ajudar os comerciantes a detectar o quão sensível um comércio específico é o preço, a volatilidade eo tempo decaimento. Se você quiser tirar proveito da versatilidade das opções, você precisará adotar esses hábitos de investimento inteligente. Aproveite os movimentos de ações por conhecer esses Saiba como usar as opções de FOREX para lucro e hedging. Mesmo se as curvas de risco para um spread de calendário parecem atraentes, um comerciante precisa avaliar a volatilidade implícita para as opções sobre o valor de segurança subjacente. As diferenças entre a volatilidade histórica e implícita e como as duas métricas podem determinar se os vendedores de opções ou compradores têm a vantagem. Frequently Asked Questions. It s importante saber o seu rácio da dívida-para-renda porque é a figura que os credores usam para medir a sua capacidade Aprenda sobre as duas principais divisões operacionais da Monsanto Company e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo o Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, t O valor pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. Frequently Asked Questions. It s importante saber a sua dívida - Renda, porque é a figura que os emprestadores usam para medir sua capacidade de reembolsar. Aprenda sobre as duas principais divisões operacionais da Monsanto Company e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo The Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o valor pago é um Combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. Option Volatilidade Estratégias e Volatilidade. Quando uma opção posição é estabelecida, quer compra líquida ou venda, A dimensão volatilidade muitas vezes fica esquecido por comerciantes inexperientes, em grande parte devido à falta de compreensão Para os comerciantes para obter uma alça sobre o relacionamento De volatilidade para a maioria das estratégias de opções, primeiro é necessário explicar o conceito conhecido como Vega. Like Delta, que mede a sensibilidade de uma opção para mudanças no preço subjacente, Vega é uma medida de risco da sensibilidade de um preço de opção para mudanças em Volatilidade Uma vez que ambos podem estar trabalhando ao mesmo tempo, os dois podem ter um impacto combinado que funciona contra a cada ou em conjunto. Portanto, para entender completamente o que você pode estar entrando ao estabelecer uma opção de posição, uma avaliação Delta e Vega são Necessária aqui Vega é explorado, com a assunção ceteris paribus importantes outras coisas permanecendo o mesmo em toda a simplification. Vega e os gregos Vega, assim como os outros gregos Delta, Theta Rho Gamma nos fala sobre o risco a partir da perspectiva de volatilidade comerciantes referem-se Opções posições como volatilidade longa ou volatilidade curta, é claro, é possível ser volatilidade plana também. Os termos longo e curto aqui se referem à mesma relati Quando se fala de ser longo ou curto um estoque ou uma opção Ou seja, se a volatilidade sobe e você é volatilidade curta, você vai experimentar perdas, ceteris paribus e se a volatilidade cai, você terá ganhos não realizados imediatos Da mesma forma, se você é longo Volatilidade quando a volatilidade implícita sobe, você vai experimentar ganhos não realizados, enquanto se ele cai, perdas será o resultado novamente, ceteris paribus Para mais sobre esses fatores ver, Conhecer os gregos. Voltilidade trabalha seu caminho através de cada estratégia Implied volatilidade e histórico A volatilidade pode girar significativamente e rapidamente, e pode mover-se acima ou abaixo de um nível médio ou normal e, em seguida, eventualmente reverter para a média. Vamos tomar alguns exemplos para tornar isso mais concreto Começando com simplesmente comprar chamadas e coloca a dimensão Vega pode ser iluminado As Figuras 9 e 10 fornecem um resumo do sinal de Vega negativo para volatilidade curta e positivo para volatilidade longa para todas as posições de opções definitivas e muitos complexos Estratégia 9 Posições de opções definitivas, sinais Vega e perda de lucro ceteris paribus. The longo e longo postar ter positivo Vega são volatilidade longa e as posições de curto e curto colocar têm um negativo Vega são volatilidade curta Para entender por que isso é , Lembre-se que a volatilidade é um insumo no modelo de precificação - quanto maior a volatilidade, maior o preço porque a probabilidade de o estoque se mover maiores distâncias na vida da opção aumenta e com ele a probabilidade de sucesso para o comprador Isso resulta em Os preços das opções ganhando em valor para incorporar o novo risco-recompensa Pense no vendedor da opção - ele ou ela gostaria de cobrar mais se o risco do vendedor aumentou com o aumento da volatilidade probabilidade de movimentos de preços maiores no futuro. Portanto, Se a volatilidade diminui, os preços devem ser mais baixos Quando você possui uma chamada ou um significado de colocar que você comprou a opção e volatilidade declina, o preço da opção irá diminuir Isto não é claramente ben Por outro lado, os operadores de curto e curto prazo teriam um ganho com o declínio da volatilidade. A volatilidade terá um impacto imediato e o tamanho da O declínio ou os ganhos de preço dependerão do tamanho de Vega Até agora nós falamos somente do sinal negativo ou positivo, mas a magnitude de Vega determinará a quantidade de ganho e de perda O que determina o tamanho de Vega em uma chamada curta e longa ou A resposta fácil é o tamanho do prêmio na opção Quanto maior o preço, maior o Vega Isso significa que, como você ir mais longe no tempo imaginar LEAPS opções, os valores Vega pode ficar muito grande e representam risco significativo ou recompensa Se a volatilidade fizer uma mudança Por exemplo, se você comprar uma opção de compra LEAPS em um estoque que estava fazendo um fundo do mercado e o rebote de preço desejado ocorre, os níveis de volatilidade normalmente diminuir acentuadamente ver Figura 11 para esta relação em SP 500 st O que reflete o mesmo para muitas ações de grande capitalização, e com ele a opção premium. Figure 10 Posições de opções complexas, Vega assina e lucro e perda ceteris paribus. Figure 11 apresenta barras de preço semanal para o SP 500 juntamente com níveis de implícita e Volatilidade histórica Aqui é possível ver como os preços e volatilidade se relacionam entre si Típico da maioria das ações de boné grande que imitam o mercado, quando o preço declina, a volatilidade sobe e vice-versa Esta relação é importante para incorporar na análise de estratégia, Na Figura 9 e Figura 10 Por exemplo, na parte inferior de um selloff você não gostaria de estar estabelecendo um longo estrangulamento backspread ou outro comércio positivo Vega, porque um rebote do mercado irá representar um problema resultante do colapso volatility. Generated por OptionsVue 5 Opções Análise Software. Figura 11 SP 500 preço semanal e gráficos de volatilidade Amarelo bares destacar áreas de queda dos preços e aumento implícito e histórico Azul Color bars destacar áreas de preços em ascensão e queda volatilidade implícita. Conclusão Este segmento descreve os parâmetros essenciais de risco de volatilidade nas estratégias de opção popular e explica por que a aplicação da estratégia certa em termos de Vega é importante para muitos stocks big cap Embora existam excepções à Relação preço-volatilidade evidente em índices de ações como o SP 500 e muitas das ações que compõem esse índice, esta é uma base sólida para começar a explorar outros tipos de relações, um tema para o qual vamos retornar em um segmento posterior. O que é volatilidade implícita. O que é volatilidade implícita. A volatilidade implícita IV é um dos conceitos os mais importantes para que os comerciantes das opções compreendam por duas razões Primeiramente, ele mostra como o mercado pode ser volátil no futuro Segundo, a volatilidade implícita pode ajudá-lo a calcular Probabilidade Este é um componente crítico de negociação de opções que pode ser útil quando se tenta determinar a probabilidade de uma rea ​​de ações Embora a volatilidade implícita seja vista como uma importante peça de informação, acima de tudo isso, a volatilidade implícita não fornece uma previsão em relação à direção do mercado. É determinado usando um modelo de preço de opção, o que torna os dados teóricos na natureza Não há garantia de que estas previsões serão corretas. Compreendendo IV significa que você pode entrar em um comércio de opções sabendo a opinião do mercado cada vez Muitos comerciantes tentam incorretamente usar IV Para encontrar pechinchas ou valores excessivamente inflacionados, assumindo IV é muito alto ou muito baixo Esta interpretação negligencia um ponto importante, no entanto Opções de comércio a certos níveis de volatilidade implícita por causa da atividade atual do mercado Em outras palavras, a atividade do mercado pode ajudar a explicar por que uma opção É fixado o preço em uma determinada maneira Aqui nós vamos mostrar-lhe como usar a volatilidade implícita para melhorar a sua negociação Especificamente, vamos definir implícita Volatilidade, explicar sua relação com a probabilidade e demonstrar como ele mede as probabilidades de um trade. Historical bem sucedido vs volatilidade implícita. Existem muitos tipos diferentes de volatilidade, mas os comerciantes de opções tendem a se concentrar em volatilidades históricas e implícitas volatilidade histórica é o padrão anualizado Desvio de movimentos de preços de ações passadas Ele mede as mudanças de preço diárias no estoque durante o ano passado. Em contraste, IV é derivado de um preço de opção s e mostra o que o mercado implica sobre a volatilidade de ações no futuro Volatilidade implícita é uma das Seis inputs usados ​​em um modelo de preço de opções, mas é o único que não é diretamente observável no próprio mercado IV só pode ser determinado por conhecer as outras cinco variáveis ​​e resolvê-lo usando um modelo A volatilidade implícita atua como um substituto crítico para Valor da opção - quanto maior o IV, maior será o prêmio da opção. Já que a maioria do volume de negociação de opções geralmente ocorre em Os contratos geralmente utilizados para calcular IV Uma vez que sabemos o preço das opções de ATM, podemos usar um modelo de preços de opções e uma pequena álgebra para resolver a volatilidade implícita. Alguns questionam este método, debatendo se o frango ou o ovo vem em primeiro lugar , Quando você entender a forma como as opções mais negociadas as greves ATM tendem a ser preços, você pode facilmente ver a validade desta abordagem. Se as opções são líquidas, em seguida, o modelo geralmente não determinar os preços das opções de ATM em vez disso, A demanda tornam-se as forças motrizes Muitas vezes os criadores de mercado vão parar de usar um modelo porque seus valores não podem acompanhar as mudanças nestas forças rápido o suficiente Quando perguntado, Qual é o seu mercado para esta opção o mercado maker pode responder O que você está disposto a pagar Isto Significa que todas as transações nessas opções altamente negociadas são o que está definindo o preço da opção. A partir dessa ação de preços no mundo real, podemos derivar a volatilidade implícita usando uma opção Assim, não é os marcadores de mercado que fixam o preço ou a volatilidade implícita é o fluxo de ordem real. A volatilidade é uma ferramenta de negociação. A volatilidade reflete a opinião do mercado sobre os movimentos potenciais do estoque, mas não prevê a direção Se A volatilidade implícita é alta, o mercado acha que o estoque tem potencial para grandes oscilações de preços em qualquer direção, assim como baixa IV implica que o estoque não se moverá tanto por opção de expiração. Para os comerciantes opção, volatilidade implícita é mais importante do que a volatilidade histórica porque IV fatores em todas as expectativas de mercado Se, por exemplo, a empresa planeja anunciar ganhos ou espera uma decisão judicial importante, esses eventos afetarão a volatilidade implícita de opções que expiram nesse mesmo mês A volatilidade implícita ajuda a avaliar quanto de uma notícia de impacto pode Têm sobre o estoque subjacente. Como os comerciantes opção pode usar IV para tomar decisões mais informadas negociação volatilidade implícita oferece uma maneira objetiva para testar as previsões e id Entify pontos de entrada e saída Com uma opção s IV, você pode calcular um intervalo esperado - o alto eo baixo do estoque por expiração volatilidade implícita diz se o mercado concorda com o seu outlook, o que ajuda a medir o risco de um comércio e recompensa potencial Definir o desvio padrão. Primeiro, vamos definir o desvio padrão e como ele se relaciona com a volatilidade implícita Então vamos discutir como o desvio padrão pode ajudar a definir as expectativas futuras de um estoque de potenciais preços altos e baixos - valores que podem ajudá-lo a fazer negociações mais informadas Para entender como a volatilidade implícita pode ser útil, você primeiro tem que entender a maior suposição feita por pessoas que constroem modelos de preços a distribuição estatística dos preços Existem dois tipos principais que são usados, distribuição normal ou distribuição lognormal A imagem abaixo é de Distribuição normal, às vezes conhecida como a curva de sino devido a sua aparência Claramente afirmou, distribuição normal dá igual chance de preços que ocorrem Acima ou abaixo da média que é mostrada aqui como 50 Vamos usar a distribuição normal por simplicidade s sake No entanto, é mais comum para os participantes do mercado para usar a variedade lognormal. Por que, você pergunta Se considerarmos uma ação a um preço De 50, você poderia argumentar que há chances iguais de que o estoque pode aumentar ou diminuir no futuro No entanto, o estoque só pode diminuir para zero, enquanto ele pode aumentar muito acima de 100 Estatisticamente falando, então, há mais possíveis resultados para o lado positivo Que a desvantagem A maioria dos veículos de investimento padrão funcionam desta forma, razão pela qual os participantes do mercado tendem a usar distribuições lognormal dentro de seus modelos de preços. Com isso em mente, vamos voltar à curva em forma de sino ver Figura 1 Uma distribuição normal de dados significa A maioria dos números em um conjunto de dados estão perto da média, ou valor médio, e relativamente poucos exemplos estão em ambos os extremos Em termos leigos, ações de comércio perto do preço atual e raramente fazer um movimento extremo. Ock negocia em 50 com uma volatilidade implícita de 20 para as opções de ATM de dinheiro. Estatisticamente, IV é um proxy para o desvio padrão Se assumirmos uma distribuição normal de preços, podemos calcular um movimento de desvio padrão para um estoque por Multiplicando o preço da ação pela volatilidade implícita das opções de dinheiro. Um movimento de desvio padrão 50 x 20 10. O primeiro desvio padrão é 10 acima e abaixo do preço atual do estoque, o que significa que seu intervalo normal esperado é entre 40 e 60 Fórmulas Estatísticas Padrão implicam que o estoque permanecerá dentro deste intervalo 68 do tempo ver Figura 1. Todas as volatilidades são cotadas numa base anualizada, a menos que indicado de outra forma, o que significa que o mercado pensa que o estoque provavelmente não seria inferior a 40 ou acima 60 no final de um ano As estatísticas também nos dizem que o estoque permaneceria entre 30 e 70 - dois desvios-padrão 95 do tempo Além disso, trocaria entre 20 e 80 - três desvios-padrão - 99 do tempo Outro w Ay para afirmar isto é há uma chance de 5 que o preço das ações estaria fora dos intervalos para o segundo desvio padrão e apenas uma chance de o mesmo para o terceiro desvio padrão. Tenha em mente estes números todos pertencem a um mundo teórico Na realidade, há ocasiões em que um estoque se move fora dos intervalos definidos pelo terceiro desvio padrão, e eles podem parecer acontecer com mais freqüência do que você pensaria. Isso significa que o desvio padrão não é uma ferramenta válida para usar ao negociar Não necessariamente como Se você usar volatilidade implícita incorreta em seu cálculo, os resultados podem aparecer como se um movimento além de um terceiro desvio padrão é comum, quando as estatísticas nos dizem que normalmente não é Com esse descarte de lado de lado , Sabendo o movimento potencial de um estoque que é implícito pelo preço da opção s é uma parte importante da informação para todos os comerciantes da opção. Desvio padrão para períodos de tempo específicos. Desde que nós don t sempre comércio um , Temos que dividir o primeiro intervalo de desvio padrão para que ele possa se ajustar ao nosso período de tempo desejado e g dias restantes até a expiração A fórmula é. Observe que é geralmente considerado mais preciso para usar o número de dias de negociação até a expiração em vez de dias de calendário Portanto, lembre-se de usar 252 - o número total de dias de negociação em um ano Como um atalho, muitos comerciantes irão usar 16, uma vez que é um Número inteiro ao resolver para a raiz quadrada de 256. Vamos supor que estamos lidando com um contrato de opção de 30 dias de calendário O primeiro desvio padrão seria calculado como. Um resultado de 1 43 significa que o estoque é esperado para terminar entre 48 57 e 51 43 depois de 30 dias 50 1 43 A figura 2 mostra os resultados para períodos de 30, 60 e 90 dias de calendário Quanto maior o período de tempo, o potencial aumentado para maiores oscilações de preços de ações. Calcular o IV para o período de tempo desejado. Does crunching números torná-lo nervoso Sem preocupações, TradeKing tem uma calculadora de probabilidade baseada na web que vai fazer a matemática para você, e é mais preciso do que a matemática rápida e simples usado aqui Agora vamos s aplicativo Lida estes conceitos básicos a dois exemplos que usam estoque fictício XYZ. A estoque s gama de troca provável. Todo o mundo deseja eles souberam onde seu estoque pode negociar no futuro próximo Nenhum comerciante sabe com certeza se um estoque está indo para cima ou para baixo Enquanto eu não posso determinar direção , Podemos estimar uma faixa de ações de negociação sobre um determinado período de tempo com alguma medida de precisão O exemplo a seguir, usando TradeKing s calculadora de probabilidade, leva os preços das opções e seus IVs para calcular o desvio padrão entre agora e expiração, 3.Esta ferramenta usa cinco das seis entradas de um preço de estoque de modelo de preços de opções, dias até a expiração, volatilidade implícita, taxa de juros livre de risco e dividendos Uma vez que você insira o símbolo de ações e expira 31 dias, a calculadora insere o atual Preço de ações 104 91, a volatilidade implícita no dinheiro 24 38, a taxa de juros livre de risco 3163, eo dividendo 55 centavos pagos trimestrais. Vamos começar com o fundo do screensho T acima Os desvios-padrão diferentes são exibidos aqui usando uma distribuição lognormal primeiro, segundo e terceiro movimentos Há uma chance de 68 XYZ entre 97 49 e 112 38, uma chance de 95 será entre 90 81 e 120 66 e uma chance de 99 Ele estará entre 84 58 e 129 54 na data de expiração. Os primeiros limites de desvio padrão de XYZ podem então ser introduzidos no canto superior direito da calculadora como o Primeiro e Segundo Preços Alvo Depois de clicar no botão Calcular, a Probabilidade de Tocar Exibir para cada preço Essas estatísticas mostram as probabilidades de o estoque de bater ou tocar os alvos em qualquer ponto antes da expiração Você vai notar as probabilidades na data do futuro também são dadas Estas são as chances de XYZ acabamento acima, entre ou abaixo das metas em A data de expiração futura. Como você pode ver, as probabilidades exibidas mostram XYZ é mais provável que terminar entre 97 49 e 112 38 68 28 do que acima do preço-alvo mais alto de 112 38 15 87 ou abaixo do menor preço-alvo de F 97 49 15 85 Há uma chance ligeiramente melhor 02 de atingir o alvo ascendente, porque este modelo usa uma distribuição lognormal em oposição à distribuição normal básica encontrada na Figura 1. Ao examinar a probabilidade de tocar, você notará que XYZ tem um 33 32 chance de subir para 112 38 e uma chance de 30 21 de cair para 97 49 A probabilidade de ele tocar os pontos-alvo é cerca do dobro da probabilidade de ele terminar fora dessa faixa na data futura. Usando Calculadora de Probabilidade do TradeKing para ajudar a analisar Um trade. Let s colocar essas teorias em ação e analisar uma chamada curta spread Este é um negócio de duas pernas, onde uma perna é comprada longa e uma perna é vendida curta simultaneamente Tenha em mente, porque esta é uma opção de múltiplas pernas estratégia que Envolve riscos adicionais, comissões múltiplas, e pode resultar em tratamentos fiscais complexos Certifique-se de consultar com um profissional de imposto antes de entrar neste position. When usando grems out-of-the-money OTM, o spread de chamada curta tem um neu Tral para perspectivas de baixa, porque esta estratégia lucros se o mercado negocia lateralmente ou gotas Para criar este spread, vender um OTM chamar greve menor e comprar um novo OTM chamar greve mais alta no mesmo mês de vencimento Usando o nosso exemplo anterior, com XYZ negociação em 104 91, uma propagação de chamada curta poderia ser construído da seguinte forma. Sell um XYZ 31-dia 110 Call em 1 50 Comprar um XYZ 31-day 115 Call em 0 40 Total de crédito 1 10. Outro nome para esta estratégia é o call spread de crédito, Uma vez que a chamada que você está vendendo a opção curta tem um prêmio mais alto do que a chamada que você está comprando a opção longa O crédito é o lucro máximo para este spread 1 10 A perda ou risco máximo é limitado à diferença entre as greves menos o crédito 115 110 1 10 3 90. O ponto de equilíbrio do spread s à expiração de 31 dias é 111 10 a greve inferior mais o crédito 110 1 10 Seu objetivo é manter o máximo de crédito possível Para que isso aconteça, o estoque Deve estar abaixo da greve inferior à expiração Como você pode Ver, o sucesso deste comércio em grande parte se resume a quão bem você escolher seus preços de greve Para ajudar a analisar os greves acima, vamos usar TradeKing Calculadora de Probabilidade Nenhuma garantia é dada usando esta ferramenta, mas os dados que fornece pode ser útil. Na Figura 4, todos os insumos são os mesmos de antes, com exceção dos preços-alvo O ponto de equilíbrio do spread s 111 10 é o primeiro preço-alvo superior direito Seu maior prejuízo 3 90 ocorre se XYZ terminar na expiração acima da parte superior Greve 115 por vencimento - o segundo preço-alvo. Com base em uma volatilidade implícita de 24 38, as Probabilidades na Data Futura indicam que o spread tem uma chance de 80 10 de terminar abaixo do preço-alvo mais baixo 111 10 Este é o nosso objetivo para manter Pelo menos, um centavo do crédito de 1 10 As probabilidades de XYZ terminando entre o ponto de equilíbrio e a greve mais alta 111 10 e 115 é 10 81, enquanto a probabilidade de XYZ terminar em 115 ou acima do ponto da perda máxima do spread s É 9 09 Para Resumir, as chances de ter um lucro de um centavo ou mais são 80 10 e as probabilidades de ter uma perda de um centavo ou mais são 19 90 10 81 9 90. Embora a probabilidade de spread s de um ganho na expiração é 80 10, Há ainda uma chance de 41 59 XYZ vai tocar seu ponto de equilíbrio 111 10 algum tempo antes de 31 dias passaram Isso significa com base no que o mercado está implicando a volatilidade será no futuro, o spread de chamada curta tem uma probabilidade relativamente alta de Sucesso 80 10 No entanto, é também provável 41 59 chance este comércio será um perdedor negociação em uma perda para a conta em algum ponto nos próximos 31 days. Many crédito spread comerciantes sair quando o ponto de equilíbrio é atingido Mas este exemplo Mostra paciência pode pagar se você construir spreads com probabilidades semelhantes Não tome isso como uma recomendação sobre como negociar spreads curtos, mas espero que seja uma instrutiva tomar sobre as probabilidades que você nunca pode ter calculado before. In conclusão. Hopefully por agora Você tem uma sensação melhor para Como a volatilidade implícita útil pode ser em suas opções de negociação não só IV dar-lhe uma noção de como o mercado pode ser volátil no futuro, ele também pode ajudá-lo a determinar a probabilidade de um estoque atingindo um preço específico por um determinado tempo que pode Ser informações cruciais quando você está escolhendo contratos de opções específicas para trade. Join TradeKing e obter 1.000 na Comissão Free Trade Commission. Trade livre quando você financiar uma nova conta com 5.000 ou mais Use código promocional FREE1000 Aproveite os custos baixos, serviço altamente qualificado e Premiada plataforma Começar hoje. Options envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Para obter mais informações, por favor, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível antes de começar a negociar opções Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em Um período relativamente curto de tempo. Online trading tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, sistema por Desempenho e outros fatores Um investidor deve entender esses riscos e adicionais antes de negociação. 4 95 para negociação de ações on-line e opções, adicione 65 centavos por contrato de opção TradeKing cobra um adicional de 35 por contrato em determinados produtos de índice onde as taxas de câmbio taxas Veja nossa FAQ para detalhes TradeKing adiciona 0 01 por ação em toda a ordem de ações com preços Menos de 2 00 Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Os novos clientes são elegíveis para esta oferta especial após a abertura de uma conta TradeKing com um mínimo de 5.000 Você deve aplicar para a oferta de comissão de livre comércio inserindo o código de promoção FREE1000 ao abrir a conta Novas contas recebem 1.000 em comissão de crédito para ETF e opções trades Executado dentro de 60 dias do financiamento da nova conta O crédito da comissão toma um dia útil a partir da data de financiamento a ser aplicada Para se qualificar para esta oferta, novas contas devem ser abertas por 12 31 2017 e financiadas com 5.000 ou mais dentro de 30 dias da abertura da conta O crédito da Comissão cobre o capital próprio, o ETF e as ordens de opções, incluindo a comissão por contrato As taxas de exercício e de cessão continuam a ser aplicadas Você não receberá compensação em dinheiro por quaisquer comissões de livre comércio não utilizadas A oferta não é transferível ou válida em conjunto com qualquer outra oferta. 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