Diferença entre vendas curtas e opções de venda. Opções de venda e venda são essencialmente estratégias de baixa utilizada para especular sobre um potencial declínio em uma segurança ou índice, ou para cobrir o risco de queda em uma carteira ou stock. Short específico envolve a venda de uma garantia Que não é propriedade do vendedor, mas foi emprestado e, em seguida, vendido no mercado O vendedor tem agora uma posição curta no título em oposição a uma posição longa em que o investidor possui o título Se o estoque diminui como esperado, o vendedor a descoberto Comprá-lo-á para trás em um preço mais baixo no mercado e bolso a diferença, que é o lucro na venda curta. As opções do pagamento oferecem uma rota alternativa de fazer exame de uma posição bearish em uma segurança ou no índice Uma compra da opção do put confere no comprador o Direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício de put no ou antes da expiração do put Se o estoque cair abaixo do preço de exercício put, o put irá apreciar no preço inversamente, se o estoque permanecer um Embora existam algumas semelhanças entre os dois, vendas curtas e puts têm diferentes perfis risco-recompensa que não pode torná-los adequados para investidores iniciantes Uma compreensão dos seus riscos e benefícios é essencial para a aprendizagem Sobre os cenários em que eles podem ser usados para efeito máximo. Semelhanças e diferenças. Vendas curtas e puts pode ser usado tanto para especulação ou para cobertura de exposição longa Venda a descoberto é uma forma indirecta de cobertura, por exemplo, se você tem uma posição longa concentrada Em estoques de tecnologia de capitalização de grande porte, você poderia curto o Nasdaq-100 ETF como uma forma de cobertura de sua exposição de tecnologia coloca, no entanto, pode ser usado para diretamente hedge risco Continuando com o exemplo acima, se você estava preocupado com um possível declínio na Setor de tecnologia que você poderia comprar coloca sobre as ações de tecnologia em seu portfolio. Short venda é muito mais arriscado do que comprar puts Com vendas a descoberto, a recompensa é potencialmente limitada desde a m Por outro lado, se você comprar puts, o máximo que você pode perder é o prêmio que você pagou por eles, enquanto o lucro potencial é high. Short Venda também é mais caro do que comprar coloca por causa das exigências de margem Um comprador posto não tem que financiar uma conta de margem, embora um escritor pôr tem de fornecer margem, o que significa que pode-se iniciar uma posição de colocar, mesmo com uma quantidade limitada de capital No entanto , Uma vez que o tempo não está do lado do comprador put, o risco aqui é que o investidor pode perder todo o capital investido em comprar coloca se o comércio não funciona fora. Não sempre Bearish. Como observado anteriormente, as vendas a descoberto e coloca é Essencialmente estratégias de baixa No entanto, como o negativo de um negativo é um positivo, as vendas curtas e coloca pode ser usado para exposição bullish. Por exemplo, se você é otimista sobre o SP 500, em vez de comprar unidades do SPDR SP 500 ETF Trust NYSE SPY, você poderia theo Reticamente iniciar uma venda a descoberto em um ETF com um viés de baixa no índice, como o ProShares Short SP 500 ETF NYSE SH Este ETF procura resultados de investimento diário que correspondem ao inverso do desempenho diário do SP 500 s se o índice ganha 1 Em um dia, o ETF irá diminuir 1 Mas se você tem uma posição curta no ETF de baixa, se o SP 500 ganhos 1, sua posição curta deve ganhar 1 também Claro, riscos específicos são anexados à venda a descoberto que faria um Posição curta em uma ETF bearish uma maneira menos-do que-ótima de ganhar a exposição longa. Da mesma forma, enquanto puts é normalmente associado com declínios de preços, você poderia estabelecer uma posição curta em um put conhecido como escrever um put se você é neutro para bullish on Um estoque As razões mais comuns para escrever um colocar são para ganhar renda de prémio e adquirir o estoque a um preço efetivo que é menor do que o preço de mercado atual. Por exemplo, suponha que uma ação está negociando em 35, mas você está interessado em adquirir Por um ou dois buck Uma maneira de fazer isso é escrever coloca no estoque que expiram em dizer dois meses Vamos assumir que você escreve coloca com um preço de exercício de 35 e receber 1 50 por ação em prémio para escrever o puts Se o estoque não declinar abaixo 35 no momento em que as opções expiram, a opção de venda expirará sem valor eo prêmio de 1 50 representará seu lucro. Mas se o estoque cair abaixo de 35, ele seria atribuído a você, o que significa que você está obrigado a comprá-lo em 35, Independentemente de o estoque posteriormente negociações em 30 ou 40 Seu preço efetivo para o estoque é, portanto, 33 50 35 - 1 50 por uma questão de simplicidade, temos ignorado comissões de negociação neste example. An Exemplo Short Sale vs Coloca em Tesla Motors. Para ilustrar as vantagens e desvantagens relativas da utilização de venda a descoberto versus puts, vamos usar a Tesla Motors Nasdaq TSLA como um exemplo Tesla fabrica carros elétricos e foi o melhor desempenho de ações para o ano no índice Russell-1000, a partir de 19 de setembro, 2017 A partir dessa data, Tesla Tinha subido 425 em 2017, em comparação com um ganho de 21 6 para o Russell-1000 Enquanto o estoque já tinha dobrado nos primeiros cinco meses de 2017 no entusiasmo crescente para o seu modelo sedan S, seu movimento parabólico maior começou em 9 de maio de 2017 , Depois que a companhia relatou seu primeiro lucro sempre. Tesla tem a abundância dos suportes que acreditam que a companhia poderia conseguir seu objetivo de transformar-se o fabricante o mais rentável do mundo dos carros battery-powered Mas igualmente não teve nenhuma falta dos detractors que questionam se a companhia A capitalização de mercado de mais de 20 bilhões em 19 de setembro de 2017 foi justificada. O grau de ceticismo que acompanha o aumento de ações pode ser facilmente medido por seu curto interesse juros curtos podem ser calculados com base no número de ações vendidas curtas como um Percentagem do total de ações ou ações vendidas da empresa em circulação, em percentagem do capital social, que se refere às ações em circulação menos os blocos de ações mantidos por investidores e grandes investidores. Resto a partir de 30 de agosto de 2017, ascendeu a 21 6 milhões de ações Isto ascendeu a 27 5 de Tesla s partes float de 78 3 milhões de ações, ou 17 8 de Tesla s 121 4 milhões partes total outstanding. Note que curto interesse em Tesla como De 15 de abril de 2017, foi de 30 7 milhões de ações O declínio de 30 em curto interesse até 30 de agosto pode ter sido parcialmente responsável pelo estoque s grande run-up durante este período Quando uma ação que tem sido fortemente shorted começa a crescer, O aumento nos últimos nove meses de 2017 também foi acompanhado por um enorme salto no volume diário de negociação, que subiu de uma média de 0,9 milhões no início do ano. O ano para 11 9 milhões a partir de 30 de agosto de 2017, um aumento de 13 vezes Este aumento nos volumes de negociação resultou na taxa de juro curto SIR diminuição de 30 6 no início de 2017 para 1 81 até 30 de agosto SIR é a proporção De curto prazo para o volume médio diário negociado e indica o n Quanto mais alto o SIR, maior o risco existe de um pequeno aperto no qual os vendedores a descoberto são forçados a cobrir suas posições a preços cada vez mais altos quanto menor o SIR, menor o risco de um Dado um alto interesse curto em Tesla, b seu SIR relativamente baixo, c observações por Tesla s CEO Elon Musk em uma entrevista de agosto de 2017 que a avaliação da empresa s era rica, e d analistas Médio de 152 90 a partir de 19 de setembro de 2017, que era 14 inferior ao preço de fechamento recorde de Tesla de 177 92 naquele dia, seria um comerciante ser justificado em tomar uma posição de baixa sobre o stock. Let s assumir para o bem de Argumento de que o comerciante é bearish em Tesla e espera que ele declinar em março de 2017 Aqui está como a venda curta versus colocar alternativas de compra pilha up. Short venda em TSLA Suponha 100 partes vendidas em curto a 177 92.Margin necessário para ser depositado 50 do total Venda montante 8,896.Maximum t O lucro heoretical que suporta TSLA cai para 0 177 92 x 100 17,792.Maximum perda teórica Unlimited. Scenario 1 Estoque declina a 100 por março 2017 Lucro potencial em posição curta 177 92 100 x 100 7,792.Scenario 2 Estoque é inalterado em 177 92 em março 2017 Perda de Lucro 0.Scenário 3 Ações sobe para 225 em março de 2017 Perda potencial em posição de curto 177 92 225 x 100 - 4.708.Comprar opções de venda na TSLA Comprar um contrato de venda representando 100 ações com greve em 175 com vencimento em março de 2017 Este 175 de março de 2017 Put foi negociado em 28 70 29 a partir de 19 de setembro de 2017.Margin necessário para ser depositado Nil. Cost do contrato put 29 x 100 2.900.Maximum lucro teórico assumindo TSLA cai para 0 175 x 100 - 2.900 custo do contrato put 14.600.Maximum Possível perda Custo do contrato de venda - 2.900. Cenário 1 Estoque cai para 100 em março de 2017 Potencial de lucro na posição de venda 175 100 x 100 menos os 2.900 custo do contrato de venda 7,500 2,900 4,600.Scenário 2 Stock é inalterado em 177 92 em março de 2017 Custo de perda de lucro O contrato de put - 2.900.Scenário 3 Estoque sobe para 225 em março de 2017 Perda potencial em posição curta Custo do contrato de venda - 2.900.Com a venda a descoberto, o lucro máximo possível de 17.792 ocorreria se o estoque despencou para zero Por outro lado , A perda máxima é potencialmente perda infinita de 12.208 a um preço de ação de 300, 22.208 em 400, 32.208 em 500 e assim por diante. Com a opção de venda, o lucro máximo possível é 14.600, enquanto a perda máxima é restrita ao preço pago Para as puts, ou 2.900. Note que o exemplo acima não considera o custo do empréstimo do estoque para curtos, bem como os juros a pagar sobre a conta margem, que podem ser despesas significativas Com a opção de venda, há um Up-front custo para comprar o puts, mas nenhuma outra despesa em curso. Um ponto final as opções de venda têm um tempo finito para expirar, ou março de 2017, neste caso A venda a descoberto pode ser mantida aberta o maior tempo possível, desde que o comerciante pode Colocar mais margem se o estoque apprec E supondo que a posição curta não está sujeito a buy-in por causa do grande interesse curto. Aplicações que devem usá-los e When. Because de seus muitos riscos, a venda a descoberto só deve ser usado por comerciantes sofisticados familiarizados com os riscos de Shorting e as regulamentações envolvidas A compra de ponto é servida muito mais melhor para o investidor médio do que a venda curta por causa do risco limitado. Para um investor ou um comerciante experiente, escolher entre uma venda curta e põr para executar uma estratégia bearish depende de um número de fatores investimento Apesar de seus riscos, a venda a descoberto é uma estratégia apropriada durante os mercados de baixa expansão, uma vez que os estoques diminuem mais rápido do que eles vão para cima. A venda em curto leva menos risco quando a segurança está em curto é um índice ou ETF, uma vez que o risco de ganhos de fugas neles é muito menor do que para um estoque individual. Os pacotes são particularmente bem adequados para cobrir o risco de quedas em um por O pior que pode acontecer é que o prêmio de venda é perdido porque o declínio esperado não se materializou. Mas mesmo aqui, o aumento no estoque ou na carteira pode compensar parte ou todo o prêmio pago pago. A volatilidade implícita é um Consideração muito importante ao comprar opções Comprar coloca em ações extremamente voláteis podem exigir pagar prémios exorbitantes, por isso certifique-se o custo de compra de tal proteção é justificada pelo risco para a carteira ou posição longa. Nunca se esqueça que uma posição longa em uma opção se um Ou uma chamada representa um ativo desperdiçando por causa do tempo-decaimento. A linha inferior. A venda curta e usar põr são maneiras distintas e distintas de executar estratégias bearish. Ambos têm vantagens e desvantagens e podem eficazmente ser usadas para hedging ou especulação em vários cenários. Opções Basics Tutorial. Nowadays, carteiras de muitos investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem em seu dispo Sal não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidade para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser como Especulativo ou conservador como você quer Isto significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou index. This versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e podem ser Extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer um Diz-lhe, negociação de opções envolve risco, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Não há problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em Opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo Se É para cobrir o risco de transações de câmbio ou para dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções Tenha em mente que A maioria de comerciantes das opções têm muitos anos da experiência, assim que don t espera ser um perito imediatamente depois de ler este tutorial Se você aren t familiar com como o mercado conservado em estoque trabalha, c Heck out the Stock Basics tutorial. Home Education Center curto vendendo um comerciante s Guide. Short vender um comerciante s Guide. Short vender un-american ou pro-market. The capacidade de vender algo que don t próprio é um dos aspectos únicos de Wall Street Este artigo pretende desmistificar o conceito de venda a descoberto, por que os comerciantes fazê-lo, como as vendas de curto trabalho, e os muitos riscos envolvidos Além dos riscos, os comerciantes devem ser diligentes em requisitos de margem, regras de venda curta e até mesmo lidar com margem Chamadas ou problemas difíceis de obter quando necessário Reconhecer os aspectos importantes da venda a descoberto permite que os comerciantes gerenciem melhor as perdas potencialmente ilimitadas devido ao risco de mercado, bem como outros perigos como dividendos e ações corporativas. Muitas vezes os vendedores curtos são as ovelhas negras da Comunidade de investidores e muitos desejam vendedores de curto simplesmente não existia Na realidade, no entanto, os vendedores curtos ajudam na criação de um mercado saudável e eficiente de muitas maneiras Vários benefícios incluem a melhoria do pri Permitindo a expressão de uma visão contrariana e trazendo liquidez e atividade adicionais às vezes ilíquidos e inativos. Os investidores e investidores de tendência negativa podem realmente aprender sobre novas oportunidades de investimento a partir de análises de vendas curtas, como curto interesse e dias-a - Cover Compreender esses tópicos de venda a descoberto, juntamente com os conceitos abordados no Stock Basics Um Guia do Investidor vai lhe dar uma visão mais bem arredondada dos mercados. O que é venda a descoberto, e por que os comerciantes fazê-lo. Short venda vira o velho ditado Comprar baixo, vender alto Antecipando que o preço de uma ação vai cair, um vendedor curto executa esta ação no reverso primeiro eles vendem alta, então eles compram baixo A parte complicada é que o vendedor curto doesn t realmente as ações que eles querem vender. Para conseguir isso, você realmente emprestar ações de ações via TradeKing e, em seguida, vendê-los no mercado aberto, sem nunca possuir as ações Então você deve comprar ações idênticas de volta em um dat posterior E para retornar ao proprietário, outra vez através de TradeKing Seu objetivo como um vendedor curto é comprar as partes para trás para menos custo no futuro e um lucro líquido Se o valor de mercado das ações aumentar durante o período em que você os está pedindo emprestado, entretanto , Você pode sofrer graves, mesmo ilimitado - perdas. Porque os vendedores curtos estão apostando um preço das ações vai cair, eles são muitas vezes vistos como cobertores molhados No entanto, vendedores curtos são apenas tentando fazer um fanfarrão honesto como outros investidores Eles estão tentando lucrar Por shorting estoques que eles acreditam que estão sobrevalorizados, assim como os investidores tradicionais longos tentam lucrar por possuir ações subvalorizadas. Porque uma posição curta é o oposto de uma posição longa, muitas características são o inverso do que você poderia esperar Em particular, quando a venda a descoberto , O lucro potencial, em vez de a perda é limitada ao valor do estoque, mas a perda potencial de venda a descoberto é ilimitado. Como funciona a venda a descoberto. Ao contrário da compra de ações ordinárias em que é pos Para iniciar uma posição e manter indefinidamente, vendendo curto exige que você mantenha uma águia no mercado, uma vez que as perdas em qualquer posição curta são teoricamente ilimitado. Ações de amanhã - Para lucrar com uma diminuição no preço de uma ação, um curto Vendedor empresta as ações e vende-las, esperando que eles serão mais baratos para comprar de volta no futuro O proprietário não é notificado as ações são emprestadas para o vendedor a descoberto, mas esta ação não impede o proprietário de vender a qualquer momento. Creates uma responsabilidade - Após o empréstimo das acções através da TradeKing, o vendedor a descoberto deve devolver essas acções numa data posterior. Quando o vendedor a descoberto decidir que o momento é correcto ou quando for fortemente encorajado como com um potencial buy-in, as acções são adquiridas no mercado aberto e devolvidas , Liquidando assim o passivo. Em uma conta de margem - Antes de iniciar uma venda a descoberto, você deve ser aprovado para negociação de margem por TradeKing Ao longo da vida de uma posição curta, TradeKing irá acompanhar de perto o montante em yo Ur conta para garantir que você será capaz de fazer bom em sua responsabilidade. Os riscos de venda curta. Quando você é curto estoque comum você enfrenta vários tipos diferentes de risco Primeiro, você tem risco de mercado, o que simplesmente significa que o preço das ações pode aumentar E trabalhar em seu detrimento Você também está em risco de a empresa tomar uma ação corporativa, enquanto você está curto o estoque Isso poderia ser algo simples como declarar um dividendo será pago, ou mais complexo, como spinning off uma empresa ou emitir warrants De qualquer maneira , Isso é algo que poderia causar a sua dor significativa conta ignorado. Mercado de risco - porque não há limite sobre o quão alto um estoque pode ir, o risco de mercado que você enfrenta como um vendedor a curto é potencialmente ilimitado Quanto maior o preço das ações vai, Mais dor que você sente. Risco de dividendo - O risco de ações corporativas é tão grave Quando uma empresa decide que vai pagar um dividendo, ele declara uma data recorde A data de registro é quando a empresa toma assiduidade de todos os acionistas Que pode receber o dividendo Uma vez que a data de registro é estabelecida, a data ex-dividendo ex-data geralmente é definido para dois dias úteis antes da data de registro. Aqui é o kicker para vendedores curtos se você estiver curto o estoque no fechamento do mercado O dia antes da ex-data, você deve o dividendo - ou seja, será deduzido da sua conta de negociação e pago ao proprietário das ações Quando shorting 100 ações com um dividendo de apenas alguns centavos por ação, isso não pode Parece valer a pena mencionar Mas se você curto milhares de ações com dividendos ainda pequenos, isso pode acumular algumas grandes perdas para você com pressa. Spinoff risco - No caso de eventos mais complexos, como um spin-off ou emitir warrants, as perdas potenciais podem Montar ainda mais rapidamente Mesmo que você shorted uma segurança para começar, você poderia realmente tornar-se curto dois títulos ou possivelmente mais ao mesmo tempo O que é mais, ambas as peças poderiam mover contra você Por exemplo, se você fosse Altria curto quando a empresa girou Off Kraft bac K em 2007, de repente você teria encontrado-se curto ambas as empresas e seu comércio de repente tornou-se mais complexo para gerenciar. Rápulas específicas para venda a descoberto. No gostar de ir por muito tempo, um número de regras restringir quais ações podem ser shorted eo As condições necessárias para o shorting Isto significa que você ganhou t sempre ser capaz de curto qualquer estoque que você quer, sempre que você quiser. Requisitos de mercado - Você deve manter em sua conta 100 do valor de mercado atual da segurança Este é o dinheiro que você recebeu a partir do curto inicial Venda, mais qualquer aumento que possa ter ocorrido até à data Porque há um passivo anexado ao recebimento do dinheiro, você não tem direito a gastá-lo Além disso, há requisitos de margem padrão para transações de curto estoque. Direito de exigir montantes mais elevados Aqui está uma repartição. Você já sabe que você deve segurar o valor de mercado inteiro de s em cima de que você também deve manter 50 do valor inicial do estoque curto em dinheiro e ou marginável s Ecurities se a estratégia doesn t ir o seu caminho Isso significa que você ll geralmente precisam ter o equivalente a 150 do estoque s valor na mão a qualquer momento para ajudar a cobrir o seu risco Você também estão sujeitos a requisitos de manutenção ao longo da vida do comércio geralmente Pelo menos 40 do valor atual. Margin chamadas quando o comércio se move contra você - Se o valor do estoque que você tem shorted aumenta enquanto o seu comércio está aberto, TradeKing pode exigir que você pônei mais fundos e ou títulos margináveis para cobrir o adicional Risco Isto é conhecido como uma chamada de margem, e vamos instruí-lo sobre o montante que você precisará adicionar às suas explorações naquele momento. Além disso, se suas participações não são diversificadas e sua conta está muito concentrada em uma posição curta, TradeKing pode Decidir impor montantes mais elevados ou restrições adicionais Nós entraremos em contato com você por e-mail e telefone, se necessário, por isso verifique se as informações da sua conta está atualizada Se você não pode vir com a garantia extra, é jogo Sobre TradeKing exigirá que a posição seja fechada e tome a ação se necessário para fazê-lo Sinta-se livre para entrar em contato conosco com quaisquer perguntas sobre requisitos de margem. Novas regras da SEC - Em 2018, a SEC instituiu novas regras para shorting securities na sequência da 2008 Crise de mercado Se qualquer ação caiu 10 ou mais do preço de fechamento do dia anterior, a venda a descoberto será restrita para ajudar a conter a pressão de preço adicional para baixo Esta regra substitui a antiga regra de majoração, que foi revogada em 2007.Subjeto a potenciais buy-ins - Um buy-in refere-se à possibilidade de que a TradeKing pode exigir o retorno das ações. Isso significa que o mutuário deve comprar as ações no mercado aberto e devolvê-las ao TradeKing. Se você não tomar medidas, entraremos e Comprar as ações para você. Muitas vezes isso acontece quando o preço das ações está aumentando eo proprietário da ação original quer ter alguns lucros Isso também pode acontecer quando há temores de falência ou no caso de aquisições Basta ser um É perfeitamente possível que você vai ser forçado a uma saída inoportuna contra sua vontade. Saldo mínimo para contas de margem - De acordo com os requisitos federais, o saldo mínimo absoluto para a criação de uma nova conta de margem é 2.000 Em qualquer ponto no tempo, no entanto , O saldo de uma conta de margem deve ser pelo menos 50 do valor total da posição curta. A mecânica de transação de uma venda a descoberto. Enter a sua posição curta. Establishing uma posição estoque curto envolve a venda de ações que você não possui em aberto Quando você corta as ações, você recebe dinheiro em sua conta, e você é obrigado a comprar as ações em uma data posterior, a fim de fechar a sua posição curta Você pode estar se perguntando, Como posso vender algo que eu don t próprio Resposta é muito simples você emprestar as ações via TradeKing e promessa de devolver as ações mais tarde, quando a posição é closed. This transação é iniciada quando você insere um curto prazo de venda em ações de uma ação para a qual você é de baixa Depois que a TradeKing confirmar que as ações estão disponíveis para o shorting e você tem ativos suficientes em sua conta de margem como garantia, a ordem é liberada para o mercado eo produto da venda é creditado em sua conta. A TradeKing deve ser capaz de fazer a entrega do short As ações, no que é conhecido como um estoque de localizar Brokers têm várias maneiras de contrair ações, a fim de facilitar localiza e fazer bom sobre a entrega das ações em curto prazo Se eles não podem localizá-los a partir de seus próprios clientes, eles podem ser capazes de arranjar empréstimos de Os bancos de custódia e as empresas de gestão de fundos no entanto, este serviço pode vir a um custo para o vendedor a descoberto Se isso acontecer, as ações são provavelmente difícil de emprestar Alguns fatores que podem influenciar a disponibilidade de ações são de alta demanda, Das empresas de corretagem fornecem um número limitado de acções para venda a descoberto. Para o cliente médio Ocasionalmente, o número de ações detidas curtas eleva-se a um ponto onde a empresa de compensação pode ativar políticas para tornar o estoque mais difícil de emprestar para manter sua própria oferta, ou seja, através da implementação de hard - A-contrair taxas Se você abrir e fechar uma posição curta intraday não realizada durante a noite, você não será sujeito a uma taxa No entanto, se você segurar a posição por mais tempo, uma taxa difícil de pedir será passada para você. A taxa de empréstimo para um título pode variar de uma fração de um por cento a mais de 100 do valor principal do comércio, dependendo da demanda do mercado As condições do mercado estão em constante fluxo O montante dessas taxas está em constante mudança, mesmo intraday, e Pode não ser conhecido antecipadamente Se o estoque que você decidir curto leva uma taxa de endividamento acima de 3, você receberá uma mensagem de aviso ao visualizar uma ordem ao vivo Se a taxa subir acima de 3, mantendo uma posição curta, TradeKing tentará Para te aconselhar sobre este chan Ge e pode fechar a sua posição sem aviso prévio, se necessário Você será responsável por quaisquer taxas de hard-to-borrow e aumentos de taxa se eles ocorrer. Exiting sua posição curta. Você pode fechar a posição curta a qualquer momento quando comprar de volta as ações Isso é chamado de compra para cobrir Se o preço caiu durante o período de empréstimo, você faz um lucro Se o preço aumentou, você vai incorrer em uma perda. Por que vender short. Short vendedores desempenham um papel valioso na expressão de sua opinião contrária Eles agem como Um contrapeso à exuberância no mercado Enquanto os vendedores curtos tipicamente tornam-se notórios ou sujeitos de escrutínio regulatório durante contracções de mercado acentuadas, eles não são diretamente responsáveis por estes movimentos rápidos de mercado para baixo Ao contrário, os vendedores curtos mantêm o mercado saudável fornecendo liquidez às vezes quando O mercado necessita urgentemente de vendedores curtos expressam uma opinião contrária que é necessária para um bom funcionamento do mercado e um eficiente mecanismo de descoberta de preços. Os vendedores curtos jogam um papel importante na correspondência eficiente dos compradores e dos vendedores Os vendedores curtos expressam simplesmente sua opinião que o mercado está a ponto de tender para baixo Apenas como Um debate político em um coquetel, opiniões dissidentes ajudar a todos a entender melhor todos os lados de uma questão do que se todos na multidão concorda unilateralmente De forma semelhante, vendedores curtos ajudar todos os investidores a compreender toda a gama de opiniões e opiniões sobre um determinado estoque, Um processo conhecido como descoberta de preço. Os vendedores curtos correm contra o viés natural do mercado para ir muito tempo, oferecendo opiniões dissidentes que desafiam a sabedoria convencional. Os mercados de super-compra podem ser vendedores curtos muito insalubres servem assim um propósito valioso, se impopular em expressar sua opinião Que o mercado é overpriced Como resultado, eles ajudam a manter o mercado em equilíbrio com suas opiniões contrárias. Durante os períodos de exuberância do mercado, os participantes do mercado estão clamando para comprar ações de ações específicas No entanto, no final do dia, há um número finito de ações lá fora Se os investidores só querem comprar, os preços irão disparar Alguém tem que pisar E vender, e se nenhum dos desejos, um vendedor curto é capaz de fornecer as ações Isso fornece liquidez adicional para o mercado. Liquidez do mercado. Acesso à liquidez do mercado é crucial para qualquer investidor Quando as pessoas dizem que um mercado é líquido, eles Os estoques médios podem ser negociados rapidamente a qualquer momento com outros participantes do mercado. Sem vendedores curtos intervindo para fornecer liquidez adicional durante períodos de coação de mercado, a atividade de negociação diminuirá para um rastreamento em determinadas ações - ea atividade retardadora gera ainda menos atividade posterior. Ao mesmo tempo, se houver menos compradores prontos e dispostos e vendedores em um estoque específico, a diferença entre os preços de oferta e de demanda vai ampliar Estes spreads mais amplos refletem o maior mercado O risco de que uma ação não será capaz de ser negociado rapidamente em quase o mesmo preço. Quando o mercado não tem profundidade e largura, o processo de compra e venda torna-se tenso Stocks pode tornar-se ilíquido se eles não são facilmente vendável devido à incerteza sobre o seu valor , Ou a falta de um mercado em que eles são negociados regularmente Assim como a turbulência em um avião, choppiness nos mercados faz para um passeio áspero. Os vendedores curtos devem comprar para cobrir eventualmente. Embora possa soar contraintuitivo para vender algo que você don t próprio, Os vendedores a descoberto têm, de facto, iniciado uma obrigação financeira real quando shorting, e mais tarde eles devem fazer bom em que eles vão precisar para comprar de volta as ações, ou cobrir, em algum momento. Por causa de sua obrigação financeira, vendedores curtos devem agir rápido se o O mercado se move contra eles Se como um vendedor curto você está errado e os preços subir, você enfrenta a perspectiva de grandes perdas Desde venda a descoberto envolve vender primeiro e comprar mais tarde, quando um grupo inteiro de comerciantes curtos decidir Desde a cobertura de suas posições envolve a compra de ações, o aperto curto provoca um aumento ainda mais no preço da ação, o que por sua vez pode desencadear cobrança adicional Por causa de Este risco, muitos vendedores curtos restringem suas atividades aos estoques pesadamente negociados onde a liquidez é geralmente prontamente disponível. A necessidade de minimizar aquelas perdas potencialmente ilimitadas causa vendedores curtos para comprar se o estoque está movendo mais altamente contra eles Como compradores oprimem os sellers no mercado, it becomes increasingly difficult to manage losses on short sales. Another motivation driving short sellers towards buying-to-cover is their margin requirements If short sellers do not have enough capital to maintain a higher margin requirement for their short positions, they may be forced to close them. What you can learn from short-selling analytics. Traders use several key indicators to gauge whether a market is overpriced On one hand, these indicators can be used to analyze a potential short sale or existing short position On the other hand, they can be used by bullish traders as a type of contrarian indicator. Short interest This is the total number of shares held short in a given stock It is often expressed as a percentage by dividing it by the total number of shares outstanding These numbers are reported regularly. In general, the higher the short interest, the more the sentiment is considered bearish However, at a certain point, too much short interest becomes a contra-indicator, which is actually bullish Remember all those shorts will eventually need to buy-to-cover Since short sellers are bearish and not bullish, they may monitor this number for potential exit points, or it may influence them to pass and move on to another potential trade. Short interest ratio days-to-cover This popular indicator refers to the number of short shares outstanding, compared to the average daily trading volume in the same secur ity If all of the activity in a particular stock was only short covering, and the stock still traded the same average daily volume, days-to-cover tells you how many days it would take for all the shares held short to be covered The higher the ratio, the more days it would take to cover the short positions This gives traders an indication of the potential buying pressure in a particular stock The more days needed to cover, the more bullish the indication. Not every source of financial data calculates short interest statistics in the same way To tally short interest, TradeKing uses the number of shares outstanding and the number of shares held short Others may use the float instead of number of shares outstanding Keep in mind a sizeable portion of a stock s float is usually held in reserve by the company itself and not outstanding in the market Or they may use a method that provides a historical measure of short interest. The basics of short selling stocks. Short selling is very different f rom owning stocks It s more complex, carries more risk and requires a higher degree of responsibility on the part of the trader engaging in this practice Before jumping in and going short, it s important to understand short selling, how it works, why traders do it, margin requirements, short selling rules, margin calls, hard-to-borrow issues and the degree of risk involved The potential of unlimited losses is a trade characteristic which requires undivided attention. When you get down to the details, short sellers play a vital role in our markets They fully participate in price discovery by expressing an opposing view, while providing additional sometimes badly needed liquidity Although short analytics focus on the bearish positions held by investors, the information they provide can alert all traders of potential forces which can greatly impact stock prices Knowing how short selling works and the dynamics involved can assist traders of different market opinions to make more informed tr ading decisions. Get 1,000 in Free Trade Commission Today. Trade commission free when you fund a new account with 5,000 or more Use promo code FREE1000 Take advantage of low costs, highly rated service and award-winning platform Get started today. Options involve risk and are not suitable for all investors For more information, please review the Characteristics and Risks of Standard Options brochure available at before you begin trading options Options investors may lose the entire amount of their investment in a relatively short period of time. Online trading has inherent risks due to system response and access times that vary due to market conditions, system performance and other factors An investor should understand these and additional risks before trading. 4 95 para negociação de ações on-line e opções, adicione 65 centavos por contrato de opção TradeKing cobra um adicional de 35 por contrato em determinados produtos de índice onde as taxas de câmbio taxas Veja nossa FAQ para detalhes TradeKing adiciona 0 01 por ação em toda a ordem de ações com preços Menos de 2 00 Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Os novos clientes são elegíveis para esta oferta especial após a abertura de uma conta TradeKing com um mínimo de 5.000 Você deve aplicar para a oferta de comissão de livre comércio inserindo o código de promoção FREE1000 ao abrir a conta Novas contas recebem 1.000 em comissão de crédito para ETF e opções trades Executado dentro de 60 dias do financiamento da nova conta O crédito da comissão toma um dia útil a partir da data de financiamento a ser aplicada Para se qualificar para esta oferta, novas contas devem ser abertas por 12 31 2017 e financiadas com 5.000 ou mais dentro de 30 dias da abertura da conta O crédito da Comissão cobre o capital próprio, o ETF e as ordens de opções, incluindo a comissão por contrato As taxas de exercício e de cessão continuam a ser aplicadas Você não receberá compensação em dinheiro por quaisquer comissões de livre comércio não utilizadas A oferta não é transferível ou válida em conjunto com qualquer outra oferta. Exclui os funcionários da TradeKing Group, Inc ou de suas afiliadas, dos detentores de contas atuais da TradeKing Securities, LLC e Os titulares de contas que mantiveram uma conta na TradeKing Securities, LLC nos últimos 30 dias a TradeKing pode modificar ou descontinuar esta oferta a qualquer momento sem aviso prévio Os fundos mínimos de 5.000 devem permanecer na conta menos quaisquer perdas de negociação por um período mínimo de 6 meses ou TradeKing Pode cobrar a conta pelo custo do dinheiro concedido à conta A oferta é válida para apenas uma conta por cliente Outras restrições podem aplicar Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. Quotes são atrasados em Pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário Dados de mercado alimentados e implementados pelos dados fundamentais da SunGard Company fornecidos pelas estimativas de faturamento do Factset fornecidas pelos dados do fundo mútuo e do ETF da Zacks fornecidos pela Lipper e Dow Jones, porém sua exatidão ou integridade não é garantida Informações e produtos são fornecidos Em uma base de agência de melhores esforços apenas Por favor, leia os Termos e Condições de Renda Fixa Completa Investimento de renda fixa A liquidez, os pré-pagamentos, o resgate antecipado, os eventos corporativos, as ramificações de impostos e outros fatores. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou de opções são para fins educacionais e ilustrativos Fins e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento particular As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidos para a exatidão ou completude, Não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens no fórum e comentários não refletem as opiniões da TradeKing e podem não ter sido revistos pela TradeKing. 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